Bancos: la victoria de unos puede
terminar en desgracia para otros
por César Barrios

Los ahorristas del Banco De Crédito se aprestan a lograr una gran conquista: que los que pusieron en un banco semi-privado sea salvado por el Estado.

En una economía libre y de mercado eventualmente esto no debería suceder. Pero antecedentes ya tienen, si no basta mirar el Nuevo Banco Comercial, donde por enésima vez el Estado (o sea todos nosotros) pasamos a ser dueños de un banco.

El mecanismo de subasta a aplicar en el caso del BDC será similar al del Nuevo Comercial.

Se rematan los activos (créditos que tiene para cobrar el banco, más otros bienes como la parte edilicia) y el comprador se debe llevar parte de los pasivos (depósitos).

Con lo que nadie se quiere llevar (o sea los incobrables) se crea un fondo de recuperación, el cual en este caso será gestionado por funcionarios del banco. Estos deberán salir a cobrar esas deudas, incobrables.

Este mecanismo se puede decir que es casi único en el mundo. El por qué es muy simple.

Se asegura que en la subasta habrá un comprador: el Estado. El caso de los bancos Montevideo, Caja Obrera y Comercial, fue el Estado y en el caso del BDC se señala que en parte el comprador será el BROU.

Hay que aclarar que el BROU no quería comprar nada, pero el poder político lo obliga. ¿En que posición queda entonces el BROU? Compra los activos (cuentas que deberá salir a cobrar) y se lleva una proporción similar de pasivos (depósitos que deberá pagar, esperemos que bien reprogramados).

Técnicamente este es un pésimo negocio. El BROU no se destaca por ser un buen cobrador y encima deberá enfrentarse a clientes "pesados" o ea aquellos que tiene una fuerte capacidad de lobby (presión) como ser los productores agropecuarios, que le deben y mucho al BDC. El interés de los ahorristas del BDC es pasar cuanto antes al BROU para hacerse de certificados de depósito que puedan vender en el mercado paralelo. Ya saben que perderán entre un 30% a un 40% con los certificados, por eso es que exigen que se les devuelva el 100%. Si se les realizara una quita del 20% por las pérdidas que provocaría el no cobro de carteras incobrables, más el 30% que perderán en la venta de los certificados, las pérdidas totales serían del 50%.

Hay que preguntarse en que posición final queda el BROU. Lamentablemente muy mala.

Es de suponer que los certificados de depósitos reprogramados de esa institución caigan de valor (se pagan entre 80% y 90%), lo cual significará más pérdida para aquellos que pusieron su confianza en el banco estatal y fueron los primeros en quedar acorralados. Hasta cuando puede aguantar el BROU reprogramaciones de deuda (como la de los productores del agro) y encima este tipo de "clavos", o sea llevarse depósitos para pagar y deudas difíciles de cobrar.

¿Este es el tan mentado proceso de destrucción del banco estatal?. Sustituto ya tenemos. El NBC, que no es un "banquito" como alguien dijo. Es una institución que copará totalmente el interior del país, y cuya única competencia será el BROU.

La preocupación central de mi comentario es porque el proceso de crisis bancaria aún no ha terminado. Todos sabemos que es inevitable una gran corrida bancaria antes de las elecciones del 2004. Se le llama "la segunda gran ola" y el tamaño de la "ola" va en proporción de los votos que marquen las encuestas en setiembre de 2004. La pregunta es que estructuras financieras quedarán esta vez en pie, cuando sus cimientos sean golpeados por la "ola".

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